{"id":5556,"date":"2024-05-30T10:09:51","date_gmt":"2024-05-30T10:09:51","guid":{"rendered":"https:\/\/blogs.deusto.es\/viviendodeusto\/?p=5556"},"modified":"2024-08-30T08:09:14","modified_gmt":"2024-08-30T08:09:14","slug":"inaki-erauskin-cual-era-la-situacion-financiera-de-las-familias-en-2022","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.deusto.es\/viviendodeusto\/eu\/2024\/05\/30\/inaki-erauskin-cual-era-la-situacion-financiera-de-las-familias-en-2022\/","title":{"rendered":"I\u00f1aki Erauskin: “\u00bfCu\u00e1l era la situaci\u00f3n financiera de las familias en 2022?”"},"content":{"rendered":"\n

Art\u00edculo publicado en el blog Ekonomiaren Plaza de El Diario Vasco (28\/05\/2024)<\/strong><\/p>\n\n\n

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Profesor de Deusto Business School<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Recientemente, el Banco de Espa\u00f1a ha publicado los principales resultados de la Encuesta Financiera de las Familias (EFF) 2022<\/a>, (pincha aqu\u00ed<\/a> para un buen resumen t\u00e9cnico de \u00c1ngel Gavil\u00e1n, Director General de Econom\u00eda y Estad\u00edstica del BE) que captura la evoluci\u00f3n de la renta de los hogares, dependiendo de sus caracter\u00edsticas. Antes de ir con los resultados conviene detallar que la EFF se elabora cada tres a\u00f1os desde 2002 y cada dos a\u00f1os desde 2020, y su muestra (6.385 entrevistas v\u00e1lidas conseguidas, y de ellas el 62,2% ya lo fueron en 2020) sobrerrepresenta los hogares con mayor nivel de renta (para estudiar mejor la riqueza, dado que est\u00e1 distribuida asim\u00e9tricamente) y sigue a un grupo amplio de hogares a lo largo de varias olas.<\/p>\n\n\n\n

De todos los resultados que ofrece la EFF, en este post me centrar\u00e9 en unos pocos. La EFF mide la renta bruta total (rentas laborales y no laborales de los miembros del hogar), esto es, antes de impuestos y cotizaciones durante el a\u00f1o anterior a la encuesta (2021 para EEF2022). La renta media familiar fue de 43.100\u20ac por hogar en 2022 y la renta mediana de 32.400\u20ac (la mediana se suele utilizar m\u00e1s cuando la distribuci\u00f3n de una variable no est\u00e1 homog\u00e9neamente distribuida). A grandes rasgos, la renta media logra valores m\u00e1ximos para el grupo de hogares de entre 55 y 64 a\u00f1os (luego disminuye), aumenta con el nivel de educaci\u00f3n, y es bastante mayor para aquellos hogares cuya cabeza de familia tiene estudios universitarios y trabaja por cuenta propia. Su evoluci\u00f3n en valores reales en euros de 2022 (ya descontada la inflaci\u00f3n) se puede ver en el Gr\u00e1fico 1, desde 44.600\u20ac en 2002 o el valor m\u00e1s bajo de 35.800\u20ac en 2014 hasta su recuperaci\u00f3n en 2022 pero sin lograr alcanzar los valores de 20 a\u00f1os atr\u00e1s (t\u00e9ngase en cuenta que el n\u00famero de hogares aumenta de 14,74 a 19,12 millones, casi un 30%, mientras la poblaci\u00f3n aumenta \u201csolo\u201d de 41,43 a 47,78 millones, algo m\u00e1s del 15%). La evoluci\u00f3n de la renta media ha sido dispar desde 2017 a 2022, dependiendo de las caracter\u00edsticas de los hogares. As\u00ed, la renta mediana se ha mantenido constante aproximadamente para las tres quintilas inferiores (el 60% de los hogares con menor renta) pero ha aumentado para los superiores, especialmente en el decil superior. Adem\u00e1s, se observa un comportamiento diferente tambi\u00e9n para 2017-2020 y 2020-2022. En efecto, donde hubo mejoras importantes de renta durante 2017-2020 para los hogares j\u00f3venes, los hogares donde el cabeza de familia trabajaba por cuenta propia, los hogares con menor nivel educativo, y los hogares que no eran propietarios de vivienda, todos estos colectivos sufren ca\u00eddas importantes durante 2020-2022.<\/p>\n\n\n\n

Gr\u00e1fico 1. Renta bruta total media en euros de 2022, per\u00edodo 2002-2022.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Fuente: Banco de Espa\u00f1a, Encuesta Financiera de las Familias.  https:\/\/app.bde.es\/efs_www\/visualize?lang=ES<\/a><\/p>\n\n\n\n

En 2022 la riqueza neta media, que se define como el valor total de los activos (reales y financieros, sin incluir autom\u00f3viles o similares) menos las deudas, fue de 309.000\u20ac por hogar (m\u00e1ximo de 358.700\u20ac en 2008). La riqueza neta mediana fue de 142.700\u20ac (m\u00e1ximo de 232.000\u20ac en 2005), sensiblemente inferior. La riqueza neta mediana de los hogares alcanza su m\u00e1ximo para los hogares con cabeza de familia entre 65 y 74 a\u00f1os, crece con el nivel educativo, y es bastante mayor en los hogares con cabeza de familia que trabaja por cuenta propia. En el per\u00edodo m\u00e1s reciente, entre 2017 y 2022, la riqueza neta mediana disminuy\u00f3 para los dos quintilas con menor renta algo m\u00e1s de un 5%, mientras ocurri\u00f3 lo contrario para los dos quintilas superiores. Llama especialmente la atenci\u00f3n que s\u00f3lo los hogares que tienen m\u00e1s de 65 a\u00f1os vieron aumentada su riqueza neta mediana, por la vivienda habitual, como veremos a continuaci\u00f3n. Y tanto los empleados por cuenta ajena como por cuenta propia la vieron reducida. Sin embargo, la riqueza neta mediana aument\u00f3 para todos los percentiles de riqueza neta.<\/p>\n\n\n\n

Dentro de los activos reales la vivienda habitual ocupa el lugar central del valor de los activos, representando un 52,8% del total de activos reales, y este valor puede aumentar hasta casi el 70% para los hogares con menor renta. En el per\u00edodo reciente entre 2020 y 2022 no se observan grandes cambios en las cifras agregadas. Detr\u00e1s de la vivienda habitual se hallan \u201cOtras propiedades inmobiliarias\u201d (35,7%), \u201cNegocios por trabajo por cuenta propia\u201d (10,1%), y \u201cJoyas, obras de arte, antig\u00fcedades\u201d (1,2%), donde, de forma agregada, no se observaron grandes cambios. No obstante, si uno se remonta a 2002 se observa que otras propiedades inmobiliarias han ganado peso (de menos del 25% a m\u00e1s del 35%) a costa de la vivienda principal (de casi el 70% a acercarse al 50%).<\/p>\n\n\n\n

Por su parte, siguiendo con los activos reales, el porcentaje de hogares que tienen vivienda habitual disminuye en casi dos puntos porcentuales entre 2020 y 2022, de 73,9% a 72,1%. Este hecho viene relacionado con los dos quintilas con menor renta donde se reduce alrededor de los 5 puntos porcentuales, mientras aumenta en los dos quintilas superiores. Este hecho est\u00e1 asociado tambi\u00e9n a hogares donde la edad del cabeza de familia es de hasta 64 a\u00f1os, pero especialmente en los menores de 35 a\u00f1os. En efecto, el porcentaje de hogares con cabeza de familia menor de 35 a\u00f1os que poseen una vivienda ha pasado del 69,3% en 2011 a solo un 31,8% en 2022.<\/p>\n\n\n\n

Dentro de los activos financieros el lugar central lo ocupa \u201cLas cuentas y dep\u00f3sitos utilizables para realizar pagos\u201d (38,1% del total de activos financieros), seguido de \u201cPlanes de pensiones y seguros de vida de inversi\u00f3n o mixtos\u201d (14,1%), \u201cFondos de inversi\u00f3n\u201d (11,8%), \u201cOtros activos financieros\u201d (11%), \u201cAcciones no cotizadas y participaciones\u201d (10,6%), \u201cAcciones cotizadas en bolsa\u201d (7,8%), \u201cCuentas no utilizables para realizar pagos y cuentas vivienda\u201d (5,8%), y los \u201cValores de renta fija\u201d (0,8%). Los activos financieros suponen un 21,1% de los activos totales. El peso de \u201cLas cuentas y dep\u00f3sitos utilizables para realizar pagos\u201d supera el 50% en los hogares con menor renta mientras se sit\u00faa en, aproximadamente, un tercio en el resto de los hogares, debido al mayor peso de los planes de pensiones, fondos de inversi\u00f3n, etc., en los hogares de mayor renta. En el per\u00edodo reciente, entre 2020 y 2022, no parece haber grandes cambios en los hogares con menor renta, pero s\u00ed en los de mayor renta, donde los dep\u00f3sitos parecen haber ganado cierto peso en detrimento de la renta variable.<\/p>\n\n\n\n

La deuda de los hogares representaba el 9,3% de los valores total de los activos en 2022. La deuda pendiente para la adquisici\u00f3n de la vivienda principal constitu\u00eda el 66% de la deuda de los hogares, seguido de otras propiedades inmobiliarias y otras deudas. El peso de la deuda asociada con la compra de la vivienda principal disminuye con la renta, pero aumenta en la asociada con la compra de otras propiedades inmobiliarias. En el per\u00edodo reciente de 2020 a 2022 el peso de la deuda asociada a la vivienda principal ha aumentado un poco, pero especialmente en el decil superior.<\/p>\n\n\n\n

Finalmente, la EFF proporciona datos sobre la carga de la deuda. Durante 2020-2022 disminuy\u00f3 la carga de la deuda. As\u00ed, el porcentaje de hogares con ratios de pagos por deudas sobre la renta del hogar superiores al 40% (pagos por deuda\/renta>40%) disminuy\u00f3 de 10,5% a 8,1% (mediana de 13,1%). Por otro, el porcentaje de hogares con ratios de deuda sobre la renta del hogar superiores a 3 (deuda\/renta>3) disminuy\u00f3 de 18,4% a 13,8% (mediana de 74,71%). Por \u00faltimo, el porcentaje de hogares con ratios de deuda sobre la riqueza del hogar superiores al 75% (deuda\/riqueza>75%) disminuy\u00f3 de 21,2% a 18,1% (mediana de 24,5%). Estos resultados positivos sobre la carga de la deuda se cumplen para casi todos los colectivos incluso.<\/p>\n\n\n\n

En suma, si bien parece que, por un lado, el peso de la deuda es menos relevante, se observa claramente que ha empeorado la capacidad de acceso a una vivienda en propiedad, que afecta m\u00e1s claramente a los m\u00e1s j\u00f3venes.<\/p>\n\n\n\n

Toca tomarse mucho m\u00e1s en serio el tema de la vivienda.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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