{"id":4059,"date":"2023-10-25T10:29:32","date_gmt":"2023-10-25T10:29:32","guid":{"rendered":"https:\/\/preblogs.deusto.es\/viviendodeusto\/?p=4059"},"modified":"2024-08-30T08:09:14","modified_gmt":"2024-08-30T08:09:14","slug":"inaki-erauskin-la-transformacion-de-la-banca-espanola-algunos-datos-basicos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.deusto.es\/viviendodeusto\/2023\/10\/25\/inaki-erauskin-la-transformacion-de-la-banca-espanola-algunos-datos-basicos\/","title":{"rendered":"I\u00f1aki Erauskin: \u00abLa transformaci\u00f3n de la banca espa\u00f1ola: Algunos datos b\u00e1sicos\u00bb"},"content":{"rendered":"\n

Art\u00edculo publicado en El Diario Vasco ( 24\/10\/2023)<\/strong><\/p>\n\n\n

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Profesor de Deusto Business School<\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n

<\/a><\/a><\/a>Hace poco me tocaba preparar las clases para describir la situaci\u00f3n de la banca espa\u00f1ola en la asignatura de Econom\u00eda Espa\u00f1ola y Mundial-Entorno Econ\u00f3mico en el 2\u00ba curso del\u00a0grado en ADE en Deusto Business School (campus de Donostia)<\/a>. Algunos datos b\u00e1sicos reflejan el enorme cambio estructural del sector. Por ejemplo, el Gr\u00e1fico 1 muestra el n\u00famero de oficinas bancarias (entidades de dep\u00f3sito) en Espa\u00f1a. En junio de 2023 hab\u00eda 17.517 oficinas en Espa\u00f1a, en septiembre de 2008 hab\u00eda 45.707 oficinas (m\u00e1ximo n\u00famero de sucursales) y 15.311 al comienzo de la serie en diciembre de 1974. La cifra del descenso es enorme: el n\u00famero de oficinas disminuy\u00f3 en un 61,7% desde 2008 hasta 2023.<\/p>\n\n\n\n

Gr\u00e1fico 1. N\u00famero de oficinas bancarias (de entidades de dep\u00f3sito) en Espa\u00f1a, 1974-2023.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Fuente: Banco de Espa\u00f1a, Bolet\u00edn Estad\u00edstico.<\/p>\n\n\n\n

El Gr\u00e1fico 2 muestra el n\u00famero de empleados en las entidades de dep\u00f3sito. Hab\u00eda 270.855 empleados en 2008 y 158.327 en 2022, lo que supone un descenso del 41,5%, un cambio enorme tambi\u00e9n.<\/p>\n\n\n\n

Gr\u00e1fico 2. N\u00famero de empleados en las entidades de dep\u00f3sito.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Fuente: Banca de Espa\u00f1a, Bolet\u00edn Estad\u00edstico.<\/p>\n\n\n\n

La evidencia anterior puede llevar a pensar que el sector bancario es menos rentable u obtiene menos beneficios ahora. Nada m\u00e1s lejos de la realidad. Si nos fijamos en el resultado de la actividad de explotaci\u00f3n (que es igual al margen de intermediaci\u00f3n de intereses menos los gastos de explotaci\u00f3n, tales como los salarios y otros), medido en % sobre el balance medio ajustado, esto es, los beneficios sobre la inversi\u00f3n realizada, es de 1,1% en el segundo trimestre de 2023. Debemos remontarnos hasta 1992 para observar cifras similares, o a fechas de 40 a\u00f1os atr\u00e1s para cifras de mayor rentabilidad. Estos n\u00fameros pueden parecer \u201cpeque\u00f1os\u201d, pero debe tenerse en cuenta que el volumen de activos de la banca es enorme, cerca de los 3 billones de euros (donde el bill\u00f3n es de los de 12 ceros; el PIB espa\u00f1ol es de 1,4 billones de euros aproximadamente). Un dato a\u00f1adido interesante es que la rentabilidad sobre los fondos propios de las entidades bancarias, esto es, la que reciben sus accionistas sobre el valor nominal de sus acciones, llega hasta el 12,3% en el segundo trimestre de 2023, que es una cifra muy alta. Hay que remontarse a los a\u00f1os previos a la burbuja inmobiliaria para encontrar cifras similares o mayores: 2007 fue un a\u00f1o excepcional, con rentabilidades de casi el 24%. El apalancamiento hace magia en estos casos: si la rentabilidad de los activos de la banca (pr\u00e9stamos concedidos) es alta, financiarse con fondos ajenos (pr\u00e9stamos recibidos) en lugar de fondos propios (acciones), cuando la rentabilidad de los activos de la banca es mayor que el coste de los fondos ajenos, es una gran ventaja para la rentabilidad del accionista.<\/p>\n\n\n\n

Para tener una visi\u00f3n m\u00e1s concreta es \u00fatil, adem\u00e1s, centrarse en los beneficios absolutos del sistema bancario espa\u00f1ol. En los dos primeros trimestres de 2023 los beneficios (resultados de explotaci\u00f3n) han sido de 15.033 millones de euros, mientras en 2022 fueron de 22.108 millones de euros; seg\u00fan el Banco de Espa\u00f1a, el 5% de esta cifra se destinar\u00eda al impuesto extraordinario sobre la banca. Los beneficios por empleado en 2022 fueron de casi 140.000 euros. En 2007 (un a\u00f1o muy bueno en beneficios absolutos) apenas llegaba a los 100.000 euros (para comparar estas cifras evidentemente habr\u00eda que descontar tambi\u00e9n el efecto de la inflaci\u00f3n estos a\u00f1os). En 2023 los beneficios por empleado pueden aumentar mucho y, quien sabe, acercarse a los 200.000 euros. Paralelamente, la media del coste laboral (Gastos de explotaci\u00f3n de personal) por empleado se sit\u00faa cerca de 84.000\u20ac.  Est\u00e1 claro que la mayor productividad es una clave importante clave para lograr estos resultados, donde la digitalizaci\u00f3n de la banca est\u00e1 extremando las tendencias antes mencionadas sobre el n\u00famero de sucursales y empleados. Creo que todav\u00eda quedan a\u00f1os de cambios.<\/p>\n\n\n\n

Pero detr\u00e1s de los mayores beneficios de la banca est\u00e1 tambi\u00e9n la reciente subida estratosf\u00e9rica de los tipos de inter\u00e9s en un per\u00edodo tan corto. En efecto, el margen de intereses de los bancos, esto es, los ingresos por productos financieros menos los costes financieros, ha aumentado significativamente recientemente. Hasta el a\u00f1o 2021 el margen de intereses anual se situaba en torno a los 23.000 millones de euros. A partir de 2022 empieza a aumentar y en los dos primeros trimestres de 2023 el margen de intereses asciende a m\u00e1s 17.000 millones de euros.<\/p>\n\n\n\n

A todo esto, y aprovechando estas cifras, \u00bfpara cu\u00e1ndo las remuneraciones de nuestras cuentas bancarias con tipos de inter\u00e9s m\u00e1s atractivos?<\/p>\n\n\n\n

Ya est\u00e1n tardando \u2026<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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